Este año se llevaron a cabo reuniones conjuntas entre las comisiones de Legislación General, Presupuesto y Hacienda y Asuntos Constitucionales. Durante estos encuentros, representantes de diversos sectores económicos del país, en conjunto con funcionarios del Poder Ejecutivo, discutieron las propuestas presentadas por el Decreto 007/2023 y el Proyecto de Ley de Bases y Puntos de Partida para la libertad de los argentinos. Aunque la Ley Ómnibus, después de un mes de negociaciones y en la cuarta jornada de tratamiento en el recinto, volvió a comisiones, el Poder Ejecutivo expresó su compromiso de continuar evaluando alternativas para implementar los cambios que considera necesarios para incentivar la participación del sector privado.
Es conocido el continuo progreso de la tecnología financiera tanto en Argentina como en el resto de Latinoamérica en los últimos años. Este avance viene impulsando la inclusión financiera y digital, siendo liderada por las Fintechs, lo que resulta en un aumento exponencial del acceso y la utilización de servicios financieros. Estos beneficios se extienden a segmentos de la población que históricamente no han sido atendidos o han recibido una atención limitada por parte del sistema financiero y bancario convencional.
Datos clave que ilustran la transformación digital y financiera en Argentina:
- 260 empresas de tecnología financiera gestionan más de 60 millones de cuentas, abarcando servicios como pagos digitales, activos virtuales, mercado de capitales, seguros y créditos digitales.
- En el sistema financiero del país, el 70% de las transferencias se originan o se dirigen hacia cuentas Fintech.
- Más de 17 millones de cuentas de inversión están asociadas a las Fintech, marcando un drástico aumento desde los menos de 500 mil cuentas registradas hace apenas 5 años.
- Según el Índice de Adopción de Criptomonedas publicado por Chainanalysis en 2023 (1), Argentina se posiciona como el segundo país de la región, sólo detrás de Brasil, en cuanto a la adopción de activos virtuales.
- En el año 2023, una de cada tres personas físicas que obtuvieron créditos lo hizo a través de una empresa Fintech, consolidando su relevancia en el mercado crediticio.
La industria crediticia ha sido testigo de una transformación notable con la introducción de nuevos participantes. En 2023, cerca del 90% de las personas físicas que obtuvieron préstamos de una Fintech tenían ingresos medios y bajos, segmentos que históricamente contaban con limitadas oportunidades de acceso a otras formas de financiamiento.
En un país donde el nivel de crédito al sector privado representa menos del 8% del PBI (2), a diferencia del promedio regional del 28% (3), se destaca que de un total de más de 9 millones de préstamos a individuos, 3 millones fueron proporcionados por el sector Fintech, mientras que los restantes 6 millones se distribuyeron entre bancos, mutuales, tarjetas no bancarias y otros actores del sistema (4)
De estos 3 millones de receptores de créditos respaldados por Fintech en 2023, el 59% no posee empleo en blanco y el 40% experimentó su primera incursión crediticia a través de esta vía, subrayando la presencia significativa de las tecnológicas en un segmento económico-social donde la banca tradicional tiene una incidencia limitada.
Un dato relevante es que un 36% de estas 3 millones de personas carecía de historial crediticio previo en el sistema financiero, permitiéndoles así iniciar la construcción de su historial crediticio personal. Este hecho mejora sus posibilidades para futuras financiaciones bajo condiciones más favorables.
La propuesta de cambio normativo presentada por el Poder Ejecutivo en Argentina adquiere una importancia crucial al perseguir la estabilidad económica y la implementación de regulaciones adecuadas para fomentar el desarrollo de la iniciativa privada. Aunque la ley propuesta no ha sido aprobada por el Congreso, vale la pena revisar los objetivos que perseguía, ya que es posible que el Poder Ejecutivo los tenga en agenda para llevarlos a cabo en un futuro cercano. Estas medidas resultarían esenciales para garantizar que la industria Fintech continúe desempeñando un papel crucial en el crecimiento económico del país. En este sentido, se destacan las siguientes propuestas contenidas en la Ley de Bases y el Decreto 007/2023:
- Los cobros de sueldos en Billeteras Virtuales marcarían un hito al ofrecer a más de 9 millones de personas una mayor flexibilidad para recibir la retribución de su trabajo, generando un impulso a la competencia entre instituciones financieras y abriendo nuevas oportunidades. Este posible cambio, respaldado por una modificación en el artículo 124 de la Ley de Contrato de Trabajo, ampliaría el alcance de las cuentas beneficiarias, incluyendo aquellas radicadas en entidades que el BCRA considere “aptas, seguras, interoperables y competitivas”. Con esta medida, los bancos se verían desafiados a competir con plataformas como Mercado Pago, Personal Pay y Prex, entre otras, por las cuentas sueldo.
El objetivo sería que la decisión recaiga en el trabajador, quien tendría la libertad de elegir en qué entidad desea recibir su salario. Es importante señalar que otras billeteras, como Ualá o Naranja X, no se verían directamente beneficiadas por esta disposición, ya que ya disponen de cuentas bancarias. Ualá, por ejemplo, ha lanzado recientemente su cuenta sueldo y una tarjeta de crédito Mastercard gratuita a través de Uilo, aprovechando su licencia bancaria.
- Alivio tributario para impulsar la digitalización: El aumento de los límites para la retención de tributos en operaciones electrónicas hasta 30,000 UVAs mensuales, allanaría el camino para formalizar operaciones y reducir el uso de efectivo.
La carga tributaria representa uno de los principales obstáculos para la digitalización de pagos, desincentivando a pequeños y medianos comercios a adoptar cobros digitales para evitar impactos por elevadas percepciones impositivas, que en algunas provincias superan el 10% de cada venta.
Esta medida podría ser la piedra angular para una mayor formalización de la economía, mejorando la recaudación fiscal y simplificando el acceso al crédito para pequeños contribuyentes, un segmento que ha sido históricamente atendido principalmente por las Fintechs debido a las dificultades en su evaluación crediticia por falta de información.
Para dimensionar este posible cambio, actualmente, 2 de cada 3 transferencias de dinero se efectúan desde o hacia una cuenta con Clave Virtual Uniforme (CVU), y 1 de cada 5 empresas utiliza una cuenta de pago para gestionar sus operaciones diarias.
- Débitos directos para Préstamos Digitales: Esta iniciativa podría representar un avance significativo al reducir costos, fortalecer la certeza de cobro y generar una oferta más amplia y competitiva de productos financieros para los usuarios. El proyecto de ley ómnibus ampliaba la participación en el denominado “código de descuento”, anteriormente exclusivo de las mutuales, brindando una oportunidad valiosa para las empresas Fintech especializadas en préstamos.
Los “códigos de descuento”, un negocio que hoy está extremadamente regulado y en la práctica estaban hasta el momento en manos de las mutuales, que deben estar inscriptas en el INAES (Instituto Nacional del Asociativismo y Economía Social) Se trata de la posibilidad de cobrarle la cuota al tomador de un préstamo directamente debitando todos los meses de su cuenta y específicamente al momento de recibir el salario.
En la actualidad, las Fintech enfrentan limitaciones considerables, ya que solo pueden depender del pago voluntario del cliente al otorgar un préstamo. Hace aproximadamente tres años, el Banco Central prohibió el método del “barrido automático”, que permitía el débito automático de las cuotas mensuales directamente desde la cuenta bancaria del cliente. Esta restricción obligó a muchas empresas a depender únicamente del pago voluntario, aumentando significativamente el riesgo asumido.
La Ley de Bases proponía eliminar esta restricción, permitiendo que cualquier empresa, incluyendo las Fintech especializadas en préstamos digitales, ofrezcan créditos con la posibilidad de deducir las cuotas directamente del salario del tomador de préstamo. Esta medida buscaba abordar una de las principales deficiencias económicas de Argentina: los bajos niveles de crédito.
Su implementación podría resultar en tasas de interés más bajas y una mayor competencia en el sector. Además, los bancos, que hasta ahora tienen una ventaja al otorgar préstamos a clientes con cuentas sueldo en la institución, enfrentarían una mayor competencia de diversas entidades.
En resumen, estas iniciativas son fundamentales para darle continuidad a la transformación del panorama financiero argentino. Si se logra reducir costos y fortalecer la certeza de cobro, se abre la puerta a una oferta más amplia y competitiva de productos financieros, beneficiando tanto a las empresas Fintech como a los consumidores en busca de opciones de préstamos más accesibles. La revolución experimentada en la industria Fintech ha permitido que millones de argentinos accedan a servicios financieros de calidad, paguen servicios desde sus celulares y gestionen sus ahorros de manera innovadora. Estos cambios significan un puntapié necesario para mejorar la vida de millones de ciudadanos, brindándoles un acceso más equitativo a oportunidades financieras que impulsarán el crecimiento económico del país.
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(1)Blog Bitwage